Как защитить свой бизнес от валютных рисков?

Новости отрасли 18 января 2018 14:08

С 2014 по 2016 год курс доллара вырос более чем в два раза. Похожая история произошла и с евро.

Стоимость импорта в закупках растет, маржа снижается, и финансовые риски для многих становятся непреодолимыми. Что будет с валютным курсом дальше? Можно ли застраховать свой бизнес и партнеров от возможных потерь? Ответы на эти вопросы дал партнер SELDON, профессиональный финансист Марат Кадыров.

Для компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность, самый значимый риск – операционный. Он напрямую связан с нестабильностью курса валюты. Неопределенность стоимости сдерживает экспорт и импорт, так как возникают сомнения в том, что можно будет продать товар с прибылью.

Какие способы защиты от колебания курсов существуют и какие из них используют поставщики экспортной и импортной продукции?

Многие представители малого и среднего бизнеса воспринимают такие риски как «форс мажор» и либо мирятся с потерями, либо просто повышают цены. Последнее, безусловно, подрывает доверие клиента к компании, накладывает негативный отпечаток на его имидж и может стать преградой для сотрудничества. Если компания позволяет себе просто терять деньги, то где гарантия, что она не будет также легко относиться к деньгам партнера и выполнит свои обязательствам перед ним?

Управление финансовыми рисками должно входить в «гигиенический минимум» любой компании!

Для решения этой задачи существует несколько способов хеджирования (от англ. – страховка, гарантия) как механизма компенсации потерь от колебаний на рынке.

• Форвардные контракты. Заключаются между банком и клиентом на конкретный срок и сумму (под конкретную сделку). Для форварда необходим залог по сделке перед банком, а также нужно пройти процедуру согласования, как при получении кредита. Это снижает кредитоспособность компании и отнимает много времени.
• Биржевое хеджирование. Клиент должен разместить через брокера на бирже свои средства (примерно 10-20% от суммы хеджируемой сделки). Покупая такой биржевой инструмент как фьючерс, клиент фиксирует курс валюты на время расчетов по сделке, то есть защищает маржу от неблагоприятных изменений курса. Данный способ не автоматизирован и предполагает высокую финансовую грамотность клиента и стоимость защиты.

Может показаться, что доступного практического решения этой задачи не существует, но это не совсем так. В России уже появились автоматизированные сервисы, которые позволяют профессионально управлять финансовыми рисками. Используя алгоритмы на основе комбинаций биржевых инструментов, они защищают не только от негативного изменения курса, но и требуют меньше средств для размещения на бирже. В результате снижается стоимость услуг и повышается их доступность для компаний малого и среднего бизнеса.

Следите за IT-новинками и защищайте свой бизнес с помощью сервисов линейки Seldon и решений наших партнеров!